اخبار

قیمت طلا در معاملات اولیه آسیا اندکی افزایش یافت و به نزدیکی ۱۹۲۲ دلار در هر اونس رسید. سه‌شنبه (۱۵ مارس) - قیمت طلا به روند نزولی خود ادامه داد، زیرا مذاکرات آتش‌بس روسیه و اوکراین تقاضا برای دارایی‌های امن را کاهش داد و گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است برای اولین بار در سه سال گذشته نرخ بهره را افزایش دهد، به فشار بر این فلز افزود.

قیمت هر اونس طلا برای تحویل فوری، پس از ثبت بالاترین قیمت روزانه ۱۹۵۴.۴۷ دلار و پایین‌ترین قیمت روزانه ۱۹۰۶.۸۵ دلار، آخرین بار با ۳۳.۰۳ دلار یا ۱.۶۹ درصد کاهش به ۱۹۱۷.۵۶ دلار رسید.
معاملات آتی طلای آوریل کومکس با ۱.۶ درصد کاهش به ۱۹۲۹.۷۰ دلار در هر اونس رسید که پایین‌ترین قیمت از ۲ مارس تاکنون است. در اوکراین، کیف، پایتخت این کشور، پس از حملات موشکی روسیه به چندین ساختمان مسکونی در شهر، از ساعت ۸ شب به وقت محلی به مدت ۳۵ ساعت منع رفت و آمد اعلام کرده است. روس‌ها و اوکراینی‌ها روز دوشنبه دور چهارم مذاکرات را برگزار کردند و سه‌شنبه نیز ادامه خواهد داشت. در همین حال، مهلت بازپرداخت بدهی‌ها نزدیک است. سه‌شنبه به وقت محلی، پودولیاک، مشاور دفتر رئیس‌جمهور اوکراین، گفت که مذاکرات روسیه و اوکراین فردا ادامه خواهد یافت و تناقضات اساسی در مواضع دو هیئت در مذاکرات وجود دارد، اما احتمال مصالحه وجود دارد. زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، سه‌شنبه با موراویتزکی، نخست‌وزیر لهستان، فیالا، نخست‌وزیر چک و جان شا، نخست‌وزیر اسلوونی دیدار می‌کند. پیش از این، سه نخست‌وزیر وارد کیف شدند. دفتر نخست وزیر لهستان در وب‌سایت خود اعلام کرد که این سه نخست وزیر در همان روز به همراه نمایندگان شورای اروپا به کی‌یف سفر کرده و با زلنسکی، رئیس جمهور اوکراین و شیمگال، نخست وزیر این کشور دیدار خواهند کرد.

قیمت طلا هفته گذشته به رکورد بالای ۵ دلار نزدیک شد، زیرا حمله روسیه به اوکراین باعث افزایش شدید قیمت کالاها شد و رشد پایین و تورم بالا را تهدید کرد، اما پس از آن دوباره کاهش یافت. از آن زمان، قیمت کالاهای اصلی، از جمله نفت، کاهش یافته و این نگرانی‌ها را کاهش داده است. طلا امسال تا حدودی به دلیل جذابیت آن به عنوان پوششی در برابر افزایش قیمت مصرف‌کننده افزایش یافته است. به نظر می‌رسد ماه‌ها گمانه‌زنی در مورد افزایش جدید نرخ بهره، روز چهارشنبه به اوج خود می‌رسد، زمانی که انتظار می‌رود فدرال رزرو سیاست سختگیرانه‌تری را آغاز کند. فدرال رزرو به دنبال مهار دهه‌ها تورم بالا ناشی از قیمت بالای کالاها خواهد بود. ریکاردو اوانجلیستا، تحلیلگر ارشد ActivTrades، گفت: «امیدهای ضعیف مبنی بر اینکه مذاکرات بین اوکراین و روسیه می‌تواند به نحوی تنش‌ها را کاهش دهد، تقاضای پناهگاه برای طلا را کاهش داده است.» اوانجلیستا افزود، در حالی که قیمت طلا کمی آرام‌تر بود، اوضاع در اوکراین هنوز در حال توسعه بود و نوسانات و عدم قطعیت بازار می‌تواند همچنان بالا باشد. نعیم اسلم، تحلیلگر ارشد بازار در Ava Trade، در یادداشتی گفت: «قیمت طلا در سه روز گذشته، عمدتاً به دلیل کاهش قیمت نفت، کاهش یافته است.» و به برخی اخبار خوب مبنی بر اینکه تورم ممکن است در حال کاهش باشد، افزود. روز سه‌شنبه گزارشی منتشر شد که نشان می‌دهد شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده در ماه فوریه به دلیل افزایش هزینه‌های کالاها، به شدت افزایش یافته است و این امر بر فشارهای تورمی تأکید می‌کند و زمینه را برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در این هفته فراهم می‌کند.

طلا برای سومین جلسه متوالی با کاهش قیمت مواجه خواهد شد که احتمالاً طولانی‌ترین روند کاهشی آن از اواخر ژانویه است. انتظار می‌رود فدرال رزرو در پایان جلسه دو روزه خود در روز چهارشنبه، هزینه‌های استقراض را 0.25 درصد افزایش دهد. این اعلامیه قریب‌الوقوع، بازده اوراق خزانه 10 ساله را افزایش داده و بر قیمت طلا فشار وارد کرده است، زیرا نرخ بهره بالاتر در ایالات متحده، هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بازده را افزایش می‌دهد. اوله هانسن، تحلیلگر ساکسو بانک، گفت: «اولین افزایش نرخ بهره در ایالات متحده معمولاً به معنای پایین آمدن قیمت طلا است، بنابراین خواهیم دید که آنها فردا چه سیگنال‌هایی ارسال می‌کنند و اظهارات آنها چقدر تهاجمی است که ممکن است چشم‌انداز کوتاه‌مدت را تعیین کند.» قیمت نقدی پالادیوم 1.2 درصد افزایش یافت و به 2401 دلار رسید. پالادیوم روز دوشنبه 15 درصد کاهش یافت که بزرگترین کاهش آن در دو سال گذشته بود، زیرا نگرانی‌های مربوط به عرضه کاهش یافت. هانسن گفت که پالادیوم یک بازار بسیار غیرنقدشونده است و با حذف حق بیمه جنگ در بازار کالاها، از آن محافظت نمی‌شود. ولادیمیر پوتانین، بزرگترین سهامدار شرکت MMC Norilsk Nickel PJSC، تولیدکننده اصلی نیکل، گفت که این شرکت با وجود اختلال در ارتباطات هوایی با اروپا و ایالات متحده، صادرات خود را از طریق تغییر مسیر حفظ می‌کند. اتحادیه اروپا آخرین جریمه خود را در مورد صادرات عناصر خاکی کمیاب به روسیه لغو کرده است.

شاخص S&P 500 ایالات متحده به روند نزولی سه روزه خود پایان داد و بر تصمیم سیاستگذاری فدرال رزرو متمرکز شد.

سهام ایالات متحده روز سه‌شنبه افزایش یافت و به روند نزولی سه روزه پایان داد، زیرا قیمت نفت دوباره کاهش یافت و قیمت تولیدکنندگان ایالات متحده کمتر از حد انتظار افزایش یافت و به کاهش نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در مورد تورم کمک کرد. تمرکز بر بیانیه سیاست آتی فدرال رزرو معطوف شده است. پس از آنکه قیمت نفت خام برنت هفته گذشته به بالای ۱۳۹ دلار در هر بشکه رسید، سه‌شنبه به زیر ۱۰۰ دلار رسید و آرامش موقتی برای سرمایه‌گذاران سهام فراهم کرد. سهام امسال به دلیل افزایش ترس از تورم، عدم اطمینان در مورد مسیر سیاست فدرال رزرو برای مهار افزایش قیمت‌ها و تشدید اخیر درگیری در اوکراین، تحت فشار قرار گرفته‌اند. تا پایان روز سه‌شنبه، میانگین صنعتی داو جونز با ۵۹۹.۱ واحد یا ۱.۸۲ درصد افزایش به ۳۳۵۴۴.۳۴ واحد، S&P ۵۰۰ با ۸۹.۳۴ واحد یا ۲.۱۴ درصد افزایش به ۴۲۶۲.۴۵ واحد و نزدک با ۳۶۷.۴۰ واحد یا ۲.۹۲ درصد افزایش به ۱۲۹۴۸.۶۲ واحد رسید. شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده در ماه فوریه به دلیل بنزین و مواد غذایی افزایش یافت و انتظار می‌رود جنگ با اوکراین منجر به افزایش بیشتر شود. پس از یک شاخص قیمت تولیدکننده قوی در ماه فوریه، که ناشی از افزایش شدید قیمت کالاهایی مانند بنزین بود، انتظار می‌رود این شاخص با گران‌تر شدن نفت خام و سایر کالاها پس از جنگ روسیه در اوکراین، بیشتر افزایش یابد. تقاضای نهایی برای قیمت‌های تولیدکننده در ماه فوریه نسبت به ماه قبل 0.8 درصد افزایش یافت، در حالی که در ژانویه 1.2 درصد افزایش یافته بود. قیمت کالاها 2.4 درصد افزایش یافت که بزرگترین افزایش از دسامبر 2009 است. قیمت عمده فروشی بنزین 14.8 درصد افزایش یافت که تقریباً 40 درصد از افزایش قیمت کالاها را تشکیل می‌دهد. شاخص قیمت تولیدکننده در ماه فوریه نسبت به سال قبل 10 درصد افزایش یافت که مطابق با انتظارات اقتصاددانان و مشابه ژانویه است. این ارقام هنوز افزایش شدید قیمت کالاهایی مانند نفت و گندم پس از حمله روسیه به اوکراین در 24 فوریه را نشان نمی‌دهند. شاخص قیمت تولیدکننده به طور کلی در مدت سه ماه به شاخص قیمت مصرف کننده منتقل می‌شود. داده‌های بالای شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه فوریه در ایالات متحده نشان می‌دهد که هنوز جا برای افزایش بیشتر CPI وجود دارد که انتظار می‌رود سرمایه‌گذاران را به خرید طلا برای مقابله با تورم و علاقه بلندمدت به قیمت طلا جذب کند. با این حال، این داده‌ها فشار بیشتری را بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره وارد کرد.

سفته‌بازان امسال به شدت از میزان خرید دلار کاسته‌اند و به نظر می‌رسد سفته‌بازان ارز خارجی کمتر متقاعد شده‌اند که افزایش ارزش دلار می‌تواند برای مدت طولانی تثبیت شود. قدرت اخیر دلار - که ناشی از جریان‌های ریسک‌گریزی مرتبط با جنگ و انتظارات مبنی بر تشدید سیاست‌های فدرال رزرو است - می‌تواند شتاب بیشتری بگیرد. طبق داده‌های کمیسیون معاملات آتی کالا تا ۸ مارس، صندوق‌های اهرمی، موقعیت‌های خرید کلی خود را در برابر دلار در برابر ارزهای اصلی بیش از دو سوم کاهش داده‌اند. در واقع، دلار در این دوره افزایش یافت و در شاخص دلار بلومبرگ نزدیک به ۳ درصد افزایش یافت، در حالی که خطرات مربوط به اوکراین و انتظارات از تشدید سیاست‌های بانک مرکزی کمتر بود و رقبای آن سوی اقیانوس اطلس از یورو گرفته تا کرون سوئد عملکرد ضعیفی داشته‌اند. جک مک‌اینتایر، مدیر پرتفوی در Brandywine Global Investment Management، می‌گوید اگر جنگ در اوکراین همچنان مهار شود و به سایر کشورها سرایت نکند، ممکن است حمایت دلار از تقاضای دارایی‌های امن کاهش یابد. او همچنین معتقد نیست که اقدامات سختگیرانه واقعی فدرال رزرو کمک زیادی به دلار کند. او در حال حاضر از نظر دلار ضعیف عمل می‌کند. او گفت: «بسیاری از بازارها در حال حاضر از فدرال رزرو بسیار جلوتر هستند.» از دیدگاه سیاست پولی، سوابق تاریخی نشان می‌دهد که دلار ممکن است به اوج خود نزدیک شود. طبق داده‌های فدرال رزرو و بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی از سال ۱۹۹۴، دلار در چهار چرخه قبلی انقباضی قبل از کمیته بازار آزاد فدرال، به طور متوسط ​​۴.۱ درصد تضعیف شده است.

انگلندر گفت که انتظار دارد فدرال رزرو امسال افزایش تجمعی بین ۱.۲۵ تا ۱.۵۰ درصد را اعلام کند. این کمتر از آن چیزی است که بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال حاضر انتظار دارند. تخمین تحلیلگران میانه همچنین نشان می‌دهد که فدرال رزرو نرخ بهره هدف خود را از سطح نزدیک به صفر فعلی به محدوده ۱.۲۵ تا ۱.۵۰ درصد تا پایان سال ۲۰۲۲ افزایش خواهد داد که معادل پنج افزایش ۲۵ واحدی است. سرمایه‌گذاران قراردادهای آتی مرتبط با نرخ بهره هدف فدرال اکنون انتظار دارند که فدرال رزرو هزینه‌های استقراض را با سرعت کمی سریع‌تر افزایش دهد و نرخ بهره سیاستی تا پایان سال بین ۱.۷۵ تا ۲.۰۰ درصد تعیین شده است. از زمان شروع کووید-۱۹، پیش‌بینی‌های فدرال رزرو برای اقتصاد ایالات متحده با آنچه در واقع اتفاق می‌افتد، همگام نبوده است. بیکاری با سرعت بیشتری در حال کاهش است، رشد سریع‌تر شتاب می‌گیرد و شاید قابل توجه‌ترین آنها، تورم بسیار سریع‌تر از حد انتظار در حال افزایش است.